O plano contemplava uma ousada vendas de ativos<\/a>, que inclu\u00eda a \u00e1rea de data centers, as torres de telefonia, a Oi M\u00f3vel e uma fatia majorit\u00e1ria da InfraCo, a sua divis\u00e3o de fibra \u00f3ptica. A ideia era tamb\u00e9m negociar a d\u00edvida bilion\u00e1ria com a Ag\u00eancia Nacional de Telecomunica\u00e7\u00f5es (Anatel), por conta de multas aplicadas no passado.<\/p>\n\n\n\n Nesta segunda-feira, 14 de dezembro, a Oi deve concluir uma importante parte desse plano com a venda de sua opera\u00e7\u00e3o m\u00f3vel. O leil\u00e3o judicial deve apontar a vit\u00f3ria de TIM, Vivo e Claro, segundo apurou o NeoFeed<\/a><\/strong>.<\/p>\n\n\n\n As tr\u00eas se uniram em um cons\u00f3rcio para fazer uma proposta conjunta de R$ 16,5 bilh\u00f5es e agora v\u00e3o fatiar os clientes da Oi. A Highline<\/a>, empresa de torres do fundo americano Digital Colony<\/a>, que fez uma proposta vinculante, n\u00e3o participar\u00e1 do leil\u00e3o judicial.<\/p>\n\n\n\n \u201cAs empresas que quisessem participar do leil\u00e3o precisariam se manifestar sete dias antes do edital e n\u00e3o nos habilitamos\u201d, afirmou Luis Minoru Shibata, diretor de estrat\u00e9gia de novos da Highline ao NeoFeed<\/strong>. \u201cN\u00e3o fazia sentido em participar a partir do momento que vimos que as operadoras, que s\u00e3o nossos clientes, gostariam muito de fazer a aquisi\u00e7\u00e3o.\u201d<\/p>\n\n\n\n A Oi M\u00f3vel ser\u00e1 terceira venda desde que o aditivo ao seu plano de recupera\u00e7\u00e3o judicial foi aprovado, em 8 de setembro deste ano. A divis\u00e3o de torres foi vendida para a Highline, em um neg\u00f3cio de pouco mais de R$ 1 bilh\u00e3o. A \u00e1rea de data center foi comprada pela Piemonte Holding por R$ 325 milh\u00f5es. Os dois leil\u00f5es judiciais aconteceram em 26 de novembro.<\/p>\n\n\n\n No fim de novembro, a Oi fechou tamb\u00e9m acordo com a Advocacia Geral da Uni\u00e3o (AGU), conseguindo um desconto de 50% em sua d\u00edvida com a Anatel, que passou de R$ 14,3 bilh\u00f5es para R$ 7,2 bilh\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n Agora, os olhos do mercado se voltam para o pr\u00f3ximo cap\u00edtulo da recupera\u00e7\u00e3o judicial da Oi. A venda da InfraCo, a sua divis\u00e3o de fibra \u00f3ptica, que muitos chamam de a joia da coroa da operadora.<\/p>\n\n\n\n Trata-se de um ativo muito cobi\u00e7ado no mercado. Afinal, a banda larga de alta velocidade se tornou em um bem essencial com a pandemia do novo coronav\u00edrus. Da noite para o dia, aulas passaram a ser online e a telemedicina se virou uma realidade. Milh\u00f5es de pessoas come\u00e7aram a trabalhar de casa e pequenos neg\u00f3cios foram obrigados a vender pela internet. Tudo isso depende da fibra \u00f3ptica.<\/p>\n\n\n\n Durante a primeira fase, mais de 10 empresas mostraram interesse na InfraCo, um n\u00famero bem superior ao da Oi M\u00f3vel, cuja briga se restringiu a apenas dois competidores.<\/p>\n\n\n\n Em 22 de janeiro, a Oi receber\u00e1 as ofertas vinculantes pela InfraCo. Tr\u00eas grupos, segundo apurou o NeoFeed<\/strong>, tem bastante interesse no ativo, uma rede que conta 400 mil quil\u00f4metros de fibras \u00f3pticas e j\u00e1 alcan\u00e7a 2,2 mil cidades no Pa\u00eds. \u201cEssa ser\u00e1 uma disputa muito mais acirrada\u201d, diz uma fonte do setor de telecomunica\u00e7\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n O primeiro interessado \u00e9 a Highline, que j\u00e1 tentou comprar a Oi M\u00f3vel. Um fundo de infraestrutura gerido pelo BTG Pactual, que conta entre seus associados com Amos Genish, fundador da GVT e ex-presidente da Telef\u00f4nica Brasil e da Telecom Italia, est\u00e1 tamb\u00e9m na disputa pela InfraCo. A empresa de energia Enel, que controla a Ufinet, uma empresa de telecomunica\u00e7\u00f5es, faz parte do grupo que deve tamb\u00e9m fazer ofertas vinculantes ao ativo de fibra \u00f3ptica da Oi.<\/p>\n\n\n\n Ao contr\u00e1rio das outras vendas, na quais se desfez de 100% do ativo, a Oi vai manter uma fatia minorit\u00e1ria na InfraCo. A operadora colocou \u00e0 venda 51% das a\u00e7\u00f5es ordin\u00e1rias. O comprador ter\u00e1 de pagar um pre\u00e7o m\u00ednimo de R$ 6,5 bilh\u00f5es, assumir d\u00edvidas de R$ 2,4 bilh\u00f5es e se comprometer com um investimento de R$ 5 bilh\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n Al\u00e9m de s\u00f3cia, a Oi ser\u00e1 a principal cliente da InfraCo. Ap\u00f3s a venda, a operadora vai se concentrar na comercializa\u00e7\u00e3o de servi\u00e7os aos clientes de varejo e corporativos. Quanto mais consumidores a operadora tiver, melhor para o novo dono.<\/p>\n\n\n\n Na semana passada, a tele divulgou dados sobre a sua opera\u00e7\u00e3o de fibra \u00f3ptica em uma estrat\u00e9gia em que muitos do mercado interpretaram como um recado aos interessados na InfraCo. Em 2020, a rede de fibra da Oi quase triplicou o n\u00famero de assinantes e atingiu a marca de 2 milh\u00f5es de clientes. No ano passado, tinha apenas 700 mil clientes. Em 2018, 100 mil.<\/p>\n\n\n\n A raz\u00e3o para mostrar o resultado de seu neg\u00f3cio de fibra \u00f3ptica \u00e9 f\u00e1cil de ser compreendida. N\u00e3o \u00e9 s\u00f3 a Oi que est\u00e1 vendendo parte da opera\u00e7\u00e3o de fibra para investidores. Ao longo de 2021, a busca de recursos e de s\u00f3cios-investidores para essas opera\u00e7\u00f5es ser\u00e1 intensa. A Oi quis posicionar suas pe\u00e7as e mostrar que tem for\u00e7a nessa briga.<\/p>\n\n\n\n A Vivo e a TIM est\u00e3o tamb\u00e9m vendendo uma fatia de seus neg\u00f3cios de fibra \u00f3ptica em um modelo semelhante ao da InfraCo. Outro exemplo \u00e9 o da gestora de private equity EB Capital<\/a>, que captou R$ 1,5 bilh\u00e3o em um fundo de investimento para a EB Fibra, dona das marcas Sumicity e Mob Telecom, para investir em pequenas empresas regionais de fibra.<\/p>\n\n\n\n![\"\"\/](\"https:\/\/neofeed.com.br\/wp-content\/uploads\/2020\/08\/Rodrigo-Abreu-Oi.jpg\")